Risco x Taxas: Vale a pena?

No ínicio desse mês de Março, recebemos a notícia que já aguardávamos desde Novembro de 2020, uma nova modalidade da Caixa que possibilita o financiamento de até 80% do valor do imóvel em até 420 meses.
O grande “pulo do gato”, é que seguindo tendências como o Banco Itaú e o Banco Inter, essa nova linha utiliza dos rendimentos da poupança, um percentual que varia de acordo com a taxa Selic.

Nos surgiu o seguinte questionamento. Sabemos que quanto menor a taxa, maior o risco. Então:
Risco x Taxas: vale a pena?

Antes de tudo vamos entender o cenário de hoje. Atualmente o rendimento da poupança corresponde a 70% da Selic ao ano.
Com a taxa básica de juros a 2% ao ano, a correção das parcelas ficariam em cerca de 1,4% ao ano para essa linha de financiamento.

Então vamos entender que:
Valor total de juros + correção da nova linha = a variação de 4,75% a 5,39% ao ano. (3,35% taxa da caixa + 1,4% taxa básica de juros).

Mas, se acontecer uma subida na Selic e ficar acima de 8,5% ao ano, a regra do rendimento da poupança é alterada.
Nesse caso, a poupança passa a render 0,5% ao mês mais TR (ou 6,17% ao ano). Isso encareceria as parcelas de quem aderisse essa nova modalidade, e as taxas mínimas com correção podem chegar a 9,52% (3,35 taxa da caixa + 6,17% taxa básica de juros).

Como saber se está comprando gato por lebre?

O primeiro passo é entender que existem 4 linhas de financiamento imobiliário, nos grandes bancos.

1 – Taxas prefixadas – Sem correção – Elas entregam menos risco a você e mais ao banco, por isso, são linhas com juros mais altos.
Observação: As prestações não variam quase nada ao longo dos anos.

2 – Taxas de juros mais correção pela TR – São linhas tradicionais, ou seja, possuem a variação da Taxa Referencial que hoje está zerada.
Observação: Se a TR variar, suas prestações podem aumentar.

3 – Taxas de juros atreladas ao IPCA – Linhas com juros mais baixos, porém que sofrem a variação da inflação IPCA.
Observação: Geralmente são a partir de 2,95% ao ano, mas são consideradas as mais arriscadas, já que a inflação oscila muito mais do que a TR, e esses picos podem deixar suas parcelas mais avantajadas.

4 – Taxas de juros atreladas ao rendimento da poupança – Chegamos a nossa novidade.
Possui juros menores que as atreladas à TR, e maiores que as corrigidas pelo IPCA.
Observação: Seu nível de risco é intermediário.

Finalmente entendemos que, depende do risco que está disposto a correr e o tipo de financiamento que pretende fazer, seja ele a curto, médio ou longo prazo.
A vantagem da nova modalidade é que possui um teto, o que nos entrega um cenário mais previsível do que as linhas atreladas ao IPCA, porém mais instável que as linhas atreladas à TR ou prefixadas.

E aí, conta pra gente nos comentários. Qual linha de crédito escolheria?